Бизнес инсайдер Главные новости рынка инвестиций
дефолте по облигациям0″ />
OR GROUP (ПАО «ОР Групп», ранее — «Обувь России») 30 марта объявила о техническом дефолте по биржевым облигациям серии 001P-02 (ISIN RU000A1015P6). Дочерняя компания группы — ООО «ОР» — не выплатила по выпуску 28-й купон в совокупном размере ₽9,7 млн. У компании есть время — grace period — до 13 апреля, чтобы выполнить долговые обязательства перед держателями облигаций. Если этого не произойдет, выпуск ждет полноценный дефолт.
Согласно эмиссионной документации выпуска (.pdf), купонный доход выплачивается каждые 30 дней — если 13 апреля будет выплачен просроченный купон, то уже 29 апреля компании предстоит выплата следующего. Купонный доход каждой облигации составляет ₽9,86 по ставке 12% годовых.
Что такое дефолт по облигациям и грозит ли он «Роснано» Инвестиции , дефолт , Облигации
Объявленный сегодня технический дефолт стал уже третьим с начала года по облигациям ООО «ОР»: ранее был допущен дефолт по выпуску облигаций серии БО-07, а также технический дефолт по выпуску 001Р-01 в связи с невыплатой амортизации и опубликовано предупреждение о риске невыполнения обязательств по досрочной оферте по данному выпуску. Конкретных причин неисполнения обязательств по выпуску 001P-02 компания не указала.
Оба выпуска 001Р-01 и 001P-02, по которым объявлены технические дефолты на текущий момент, предусматривают ковенанты на долг, в том числе право владельцев предъявить бумаги к выкупу по номиналу, не дожидаясь первоначального срока погашения, если соотношение показателей Чистый долг/ EBITDA превысит значение 4:1, рассчитанного на основании отчетности группы «ОР». Кроме того, в условиях выпуска 001P-01 содержатся условия для кросс-дефолта — неисполнение обязательств по нему повлечет нарушение договора по другим (.pdf). То есть дефолт по этому выпуску облигаций приведет к дефолту по другим выпускам этой же компании.
«Обувь России» встряхнула рынок техдефолтом. 3 сценария для инвесторов Одежда и обувь , дефолт , Мосбиржа , Облигации , Акции
По состоянию на 30 марта, на Московской бирже в обращении находятся восемь выпусков облигаций ООО «ОР» общим объемом около ₽4,75 млрд. Доходность к дате погашения по различным выпускам варьируется от 36% до 6112%.
В объявлении о техническом дефолте группа сообщила, что ведет работу по реструктуризации долгового портфеля с середины февраля. Распродаются торговые запасы, закрыты нерентабельные магазины. Также компания, которая входит в список системообразующих предприятий в сфере легкой промышленности, рассчитывает на поддержку государства, в том числе в рамках программы импортозамещения на фоне ухода с рынка иностранных брендов.
OR GROUP (бывшая «Обувь России») — розничная обувная сеть, управляющая магазинами под брендами Westfalika, Rossita, Lisette, Emilia Estra и «Пешеход». В состав группы также входит микрофинансовая компания «Арифметика». Головной офис находится в Новосибирске.
Компания была первым российским ретейлером фэшн-сегмента, который провел публичное размещение. Выручка группы по МСФО в 2020 году составила ₽10,77 млрд, чистая прибыль — ₽563 млн, EBITDA — ₽2,3 млрд.
Инвесторов предупредили о риске дефолтов по бондам малого бизнеса Мосбиржа , Облигации , дефолт
Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»
Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Что такое облигации, или как начинающему инвестору заработать на бондах Обучающие материалы
Источник: RBC
