«БКС Мир инвестиций» назвали пять интересных после коррекции акций

«БКС Мир инвестиций» назвали пять интересных после коррекции акций0

В «БКС Мир инвестиций» проанализировали главные тренды и отобрали пять акций, которые могут быть интересны после завершения спада на рынке. Новичком в подборке стали бумаги онлайн-платформы по подбору персонала в России и СНГ HeadHunter.

Перспективные акции на среднесрочный горизонт инвестирования от «БКС Мир инвестиций»:

  1. Сбербанк (обыкновенные акции) (SBER);
  2. «Южуралзолото» (ЮГК) (UGLD);
  3. «Татнефть» (TATN);
  4. «Газпром нефть» (SIBN);
  5. HeadHunter (HHRU).

1. Сбербанк

Сбербанк SBER ₽319,9 (+2,18%) Все время График…

В «БКС Мир инвестиций» среди сильных фундаментальных факторов в пользу выбора акций перечислили успешную адаптацию «Сбера» к затянувшемуся периоду ужесточения внешних санкций. Аналитики также отметили рекордные дивиденды  за 2023 год и тот факт, что глава банка Герман Греф ожидает роста выплат в номинальном выражении по итогам 2024 года.

«Очевидно, что «Сбер» не может избежать некоторого прогнозируемого ухудшения условий деятельности в своей отрасли и в российской экономике в целом. В частности, с 2025 года ожидается увеличение ставки налога на прибыль с 20% до 25%. Вместе с тем Сбербанк при прочих равных условиях способен сохранять сильные рыночные позиции и демонстрировать высокие финансовые результаты. В рамках «Стратегии-2026» банк намерен достичь рентабельности на капитал (ROE) выше 22% в год», — добавили эксперты.

Целевая цена по обыкновенным акциям «Сбера» на горизонте 12 месяцев — ₽410 (потенциальный рост на 30%).

2. «Южуралзолото» (ЮГК)

Цены на золото остаются высокими, и фундаментальная привлекательность представителей российской золотодобывающей отрасли сохраняется, считают эксперты. Однако они отметили, что не все акции сектора выглядят одинаково привлекательными. Фаворитами аналитики назвали бумаги «Южуралзолота». По мнению экспертов, ЮГК может начать платить дивиденды в перспективе ближайших двух лет, а в ближайшие 4-5 лет компания способна удвоить добычу за счет запуска трех ключевых проектов. Кроме того, золотодобывающая отрасль остается бенефициаром долгосрочной тенденции к ослаблению курса рубля.

Риском для компании и для всего сектора добычи драгоценных металлов выступает возможность коррекции  цен на золото. Для ЮГК снижение цен на золото будет более чувствительно по причине относительно низкой рентабельности бизнеса. Этот риск эксперты учли, понизив целевую цену по акциям.

Целевая цена по акциям «Южуралзолота» составляет ₽1,4 в перспективе 12 месяцев, что подразумевает потенциал роста на 52%.

Акции «Южуралзолота» подскочили на фоне сильной отчетности за 2023 год Южуралзолото , Металлы и добыча , Акции , Финансовая отчетность

«БКС Мир инвестиций» назвали пять интересных после коррекции акций1

3. «Татнефть»

Бумаги «Татнефти» интересны как ставка на увеличение дивидендов, считают эксперты. Коэффициент дивидендных выплат акционерам по итогам 2023 года вырос до 71% от чистой прибыли по МСФО против 50% в предыдущие годы. Ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев составляет около 15%. Аналитики БКС прогнозируют рост дивдоходности до 17% в 2025 году.

В целом российская нефтяная отрасль способна демонстрировать высокие финансовые результаты даже в условиях внешних санкций и «добровольных» ограничений в формате ОПЕК+, считают эксперты. Рост цен на нефть марки Urals и ослабление рубля в 2023 году с лихвой компенсировали годовое снижение добычи в целом по отрасли, поэтому прибыль российского нефтяного сектора по итогам прошлого года оказалась гораздо выше докризисных уровней 2015–2021 годов.

Целевая цена по акциям «Татнефти» составляет ₽1000 в перспективе ближайшего года, что подразумевает потенциал роста на 43%.

«Татнефть» TATN ₽687,4 (-1,19%) Все время График…

4. «Газпром нефть»

Бумаги «Газпром нефти» также вошли в число фаворитов «БКС Мир инвестиций» в нефтяном секторе. По мнению экспертов, недавнее увеличение выплат акционерам до 75% от прибыли с прежних 50% еще не полностью отражено в цене акций «Газпром нефти». Эксперты также обратили внимание на то, что материнской компании «Газпром», которой принадлежит более 95% акций «Газпром нефти», в ближайшие годы понадобятся высокие дивиденды от нефтяной «дочки».

К тому же по динамике эти бумаги отстали от компаний-аналогов и поэтому имеют потенциал для увеличения стоимости. Кроме того, акции компании «Газпром нефть» могут оказаться более чувствительными к любому повышению цен на нефть на мировом рынке. Ограничить рост бумаг может падение цен на нефть и существенное укрепление рубля.

Целевая цена по акциям «Газпром нефти» составляет ₽1000 в перспективе 12 месяцев, потенциал роста — 38%.

«Газпром нефть» анонсировала финальные дивиденды за 2023 год Газпром нефть , Металлы и добыча , Дивиденды , Акции

«БКС Мир инвестиций» назвали пять интересных после коррекции акций2

5. HeadHunter

Расписки владельца платформы онлайн-рекрутинга HeadHunter подойдут для диверсификации портфелей, ориентированных на сырьевой сектор экономики, считают в «БКС Мир инвестиций». Компания получает выгоду от текущего снижения уровня безработицы и дефицита кадров на рынке труда в России. Выручка HeadHunter в первом квартале сохранила высокие темпы роста, увеличившись на 55% после 63-процентного в 2023 году. Эксперты не исключают, что такая ситуация сохранится в течение нескольких ближайших кварталов.

Потенциально позитивным фактором станет ожидаемое завершение редомициляции HeadHunter в Россию. Менеджмент компании ожидает, что редомициляция создаст условия для возврата к выплате дивидендов. HeadHunter приостановила дивидендные выплаты в начале 2022 года. По оценкам экспертов, в случае одновременной выплаты дивидендов за 2023 год и за первый квартал 2024 года дивдоходность бумаг HeadHunter может составить до 11%.

Препятствием для роста бумаг может стать изменение макроэкономической ситуации, конкуренция и ужесточение регулирования, однако в ближайшие несколько месяцев эти угрозы не выглядят актуальными, полагают эксперты «БКС Мир инвестиций».

Целевая цена по бумагам владельца платформы для подбора персонала HeadHunter составляет ₽6600 на ближайший год, что подразумевает потенциал роста в 30%.

Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Источник: RBC

Читать также

Санкции США, доллар и евро, перспективы российского рынка акций: дайджест

Новые санкции США. Акции Мосбиржи США расширили санкционные списки в отношении России. В FacebookTwitterВконтактеGoogle+

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *