Топ-5 дивидендных акций прямо сейчас: ставка на нефть и удобрения

Топ-5 дивидендных акций прямо сейчас: ставка на нефть и удобрения0

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Что случилось

В 2022 году многие российские компании отказались от выплаты дивидендов. Однако некоторые эмитенты  все же решили поделиться прибылью с акционерами.

«Газпром» после отказа от дивидендов за 2021 год направил на выплату промежуточных дивидендов за 2022 год рекордные ₽1,208 трлн, доходность бумаг превысила 20%. НОВАТЭК, которого можно считать дивидендным аристократом на российском рынке, также сохранил выплаты, распределив ₽45 на акцию. Акционеры «Русала», который до этого не платил дивиденды на протяжении пяти лет подряд, также проголосовали за промежуточные дивиденды за 2022 год в размере $0,02 на бумагу.

В октябре совет директоров компании «Лензолото» рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере ₽3508 на обыкновенную акцию, потенциальная доходность выплат на момент объявления об этом достигала почти 30%.

Котировки взлетели более чем на 40%. Однако целесообразность покупки бумаг под вопросом, поскольку компания уже долгое время не ведет производственную деятельность, а дивиденды будут выплачены из нераспределенной прибыли прошлых лет. После того, как «Лензолото» полностью рассчитается с акционерами, компания, скорее всего, будет ликвидирована.

Акции «Лензолота» за два дня взлетели более чем на 50% Лензолото , Полюс , Металлы и добыча , Дивиденды , Акции

Топ-5 дивидендных акций прямо сейчас: ставка на нефть и удобрения1

Этой осенью менеджмент еще пяти крупных компаний — «Газпром нефти», «Татнефти», «Роснефти», ЛУКОЙЛа и «ФосАгро» — рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за 2022 год. Как ожидается, акционеры утвердят выплаты уже в декабре.

Топ-5 дивидендных акций прямо сейчас: ставка на нефть и удобрения2

* О дате выплат станет известно позднее (Фото: «РБК Инвестиции»)

«РБК Инвестиции  » узнали у экспертов, сколько еще эмитенты могут заплатить в 2022 году и стоит ли инвесторам рассчитывать на дивиденды  в 2023 году.

«Газпром нефть»

Совет директор «Газпром нефти» рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды по результатам девяти месяцев 2022 года в размере ₽69,78 на акцию. Окончательное решение по вопросу выплаты дивидендов акционеры компании примут 19 декабря. Реестр акционеров, которые будут иметь право на получение дивидендов, закроется 30 декабря.

Доходность выплат по текущим ценам — 15,2%.

Дивидендная политика «Газпром нефти» предполагает выплату в виде дивидендов владельцам акций не менее 50% скорректированной прибыли по МСФО с учетом корректировок, в том числе на курсовые разницы, убытки от обесценения, а также другие корректировки, перечисленные в дивидендной политике. Эмитент решил не раскрывать отчетность по МСФО.

Управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров объяснил, что одна из причин столь высокой доходности — это более высокие цены на нефть и достаточно успешная переориентация поставок на восточное направление.

Кроме того, «Газпрому», который является основным получателем этих дивидендов, данные выплаты очень помогут справиться с возросшей налоговой нагрузкой и инвестиционной программой в 2023 году», добавил эксперт.

«Татнефть»

На этой неделе совет директоров «Татнефти» рекомендовал дивиденды за девять месяцев 2022 года в размере ₽39,57 на акцию. Поскольку ранее компания уже выплатила по ₽32,71 на бумагу по результатам первого полугодия, за третий квартал акционеры могут получить дивиденды в размере ₽6,86 на бумагу. Окончательное решение по этому вопросу будет принято на собрании акционеров 22 декабря. Датой дивидендной отсечки предложено установить 10 января.

Доходность выплат — 1,84% по обыкновенным акциям и 1,93% по привилегированным.

Согласно дивидендной политике, на выплаты акционерам «Татнефть» направляет не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ либо МСФО в зависимости от того, какой показатель больше.

«Дивиденды по итогам третьего квартала небольшие вследствие укрепления рубля, но важно, что компания продолжает придерживаться дивидендной политики — это увеличивает уверенность в выплатах в будущем», — отметил эксперт «БКС Мир Инвестиций» Дмитрий Пучкарев.

«Роснефть»

Согласно рекомендации совета директоров, «Роснефть» может выплатить дивиденды по результатам девяти месяцев 2022 года в размере ₽20,39 на акцию. Окончательное решение по вопросу дивидендов акционеры компании примут 23 декабря. В случае одобрения выплат реестр акционеров, которые будут иметь право на получение дивидендов, будет закрыт 12 января.

Дивидендная доходность выплат — 6,1%.

Дивидендная политика компании предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Выплаты должны осуществляться по меньшей мере дважды в год. Эмитент решил не публиковать отчетность по МСФО.

«Рекомендации совета директоров Роснефти о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2022 соответствуют нашим ожиданиям. Однако некоторые участники рынка могли рассчитывать на более щедрую доходность, слабая динамика акций после рекомендаций объяснима именно этим фактором», — заметил инвестиционный стратег «Алор Брокера» Павел Веревкин. За два дня после того, как компания сообщила о дивидендах, акции «Роснефти» подешевели на 5,2%.

Что касается будущих выплат, эксперт предупредил, что крепкий рубль и снижение цен на нефть во второй половине 2022 года будут негативно влиять на дивидендную доходность бумаг «Роснефти».

Цена нефти Brent впервые за месяц опустилась ниже $89 за баррель Brent , Нефть и газ , Фьючерс

Топ-5 дивидендных акций прямо сейчас: ставка на нефть и удобрения3

ЛУКОЙЛ

В начале этого месяца совет директоров ЛУКОЙЛа предложил выплатить промежуточные дивиденды за девять месяцев 2022 года в размере ₽256 на одну акцию. Неделей ранее было принято решение о выплатах по итогам 2021 года (₽537 на акцию): в мае компания отложила этот вопрос из-за нестабильных условий деятельности.

Окончательное решение по вопросу выплаты дивидендов акционеры компании примут 5 декабря. Реестр акционеров, которые будут иметь право на получение дивидендов, закроется 21 декабря.

Доходность выплат — 17,3%.

Дивидендная политика ЛУКОЙЛа предусматривает выплаты акционерам дважды в год. На дивиденды должно идти не менее 100% скорректированного свободного денежного потока (FCF). Скорректированный FCF  определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, выплаченных процентов, погашения обязательств аренды, а также расходов на покупку акций компании. Эмитент не раскрывает отчетность по МСФО.

Совет директоров ЛУКОЙЛа одобрил размер дивидендов по итогам 2021 года ЛУКОЙЛ , Нефть и газ , Акции

Топ-5 дивидендных акций прямо сейчас: ставка на нефть и удобрения4

Некоторые эксперты ожидали более высоких выплат. В частности, главный аналитик по нефтегазовому сектору «Открытие Инвестиции» Алексей Кокин в одном из сценариев прогнозировал, что сумма финального дивиденда за 2021 год и промежуточного за 2022 год составит ₽832 на акцию.

Компания отметила в пресс-релизе, что направила значительный объем собственных средств на досрочное погашение долга, выкуп еврооблигаций и финансирование сделок по приобретению активов. Эти факторы были учтены при определении размера дивидендов.

В августе ЛУКОЙЛ объявил о планах выкупить еврооблигации на сумму до $6,3 млрд.

По словам руководителя дирекции по работе с акциями УК «Альфа-Капитал» Эдуарда Харина, это можно назвать отступлением от дивидендной политики, однако многие компании вообще отказались от выплат, поэтому размер дивидендов ЛУКОЙЛа можно считать «адекватным».

Брокеры сообщили, как инвесторы распорядились дивидендами «Газпрома» Газпром , Россия , Акции , Облигации , Дивиденды

Топ-5 дивидендных акций прямо сейчас: ставка на нефть и удобрения5

«ФосАгро»

В скором времени инвесторы могут получить средства не только от компаний из нефтяного сектора. В начале ноября совет директоров «ФосАгро» рекомендовал промежуточные дивиденды за девять месяцев 2022 год в размере ₽318 на одну обыкновенную акцию. Окончательное решение по вопросу выплаты дивидендов акционеры компании примут 8 декабря. Реестр акционеров, которые будут иметь право на получение дивидендов, закроется 19 декабря.

Доходность выплат — 4,96%.

Дивидендная политика компании предполагает выплату более 75% свободного денежного потока в качестве дивидендов при показателе чистый долг/ EBITDA  на уровне ниже 1x.

Инвестиционный стратег «Алор Брокера» Павел Веревкин заметил, что размер дивидендов «ФосАгро» порадовал акционеров. По словам эксперта, пока что благоприятная конъюнктура позволяет генерировать ₽40 млрд свободного денежного потока в квартал, компания находится на пике цикла.

Резкий рост стоимости газа в Европе в 2022 году привел к сокращению производства удобрений в регионе. В результате мировые цены на удобрения взлетели до рекордных значений, что положительно сказалось на финансовых результатах «ФосАгро», отмечали ранее аналитики инвестбанка «Синара».

Финальные дивиденды за 2022 год: сколько на них можно заработать

Подсчитать совокупных размер выплат по итогам 2022 года в данный момент очень сложно, отметил управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. Он объяснил, что многое будет зависеть от эффективности введенного потолка цен на российскую нефть, общей конъюнктуры на энергетических рынках и внутренней политики в части налогообложения.

«Не исключаем, что текущий год с точки зрения дивидендных выплат будет даже лучше, чем будущий», — добавил Асатуров.

Топ-5 дивидендных акций прямо сейчас: ставка на нефть и удобрения6

Фото: Shutterstock

«Год еще не закончился, не все компании публикуют репрезентативную отчетность по МСФО, а наибольшие риски для нефтегазовой отрасли еще только придутся на последний квартал, когда вступит в силу европейское эмбарго на российскую нефть. Именно от развития ситуации в четвертом квартале будет в большей степени зависеть финальный дивиденд», — прокомментировала портфельный менеджер УК «Открытие» Ирина Прохорова.

По ее прогнозам, в зависимости от консервативности ожиданий размер финальных дивидендов может быть следующий:

  • «Газпром нефть»: ₽0-20,22 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 4,4%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽69,78-90 на акцию;
  • «Татнефть»: ₽6,43-18,43 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 1,72%-4,93% по обыкновенным и 1,8%-5,18% по привилегированным акциям. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽46-58 на акцию;
  • «Роснефть»: ₽9,61-19,61 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 2,88%-5,88%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽30-40 на акцию;
  • ЛУКОЙЛ: ₽84-273 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 1,83%-5,94%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽340-529 на акцию;
  • «ФосАгро»: ₽777 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 12,1%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽1095 на акцию.

Управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова полагает, что компании могут направить на финальные дивиденды следующие объемы средств:

  • «Газпром нефть»: ₽15 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 3,27%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽84,7 на акцию;

  • «Татнефть»: ₽5 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 1,34% по обыкновенным и 1,41% по привилегированным акциям. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽39,57 на акцию;

  • «Роснефть»: ₽17 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 5,1%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽37,39 на акцию;

  • ЛУКОЙЛ: ₽160 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 3,48%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽419 на акцию;

  • «ФосАгро»: ₽250 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 3,9%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽568 на акцию; .

В «БКС Мир Инвестиций» ожидают, что ЛУКОЙЛ может заплатить финальные дивиденды за 2022 год в размере от ₽290 до ₽560 на акцию.

Инвесторы заработали рекордные $415 млрд на дивидендах в третьем квартале Дивидендная доходность , Прогнозы , Дивиденды , США

Топ-5 дивидендных акций прямо сейчас: ставка на нефть и удобрения7

По оценкам главного аналитика по нефтегазовому сектору «Открытие Инвестиции» Алексея Кокина, финальные дивиденды «Татнефти» могут составить ₽17,1 на акцию, всего же по результатам деятельности в 2022 году. владельцы бумаг компании могут получить по ₽56,7.

В инвестиционном банке «Синара» ожидают, что «ФосАгро» по итогам четвертого квартала может заплатить дивиденды в размере ₽200 на акцию.

Перспективы выплаты дивидендов в 2023 году

Инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин полагает, что все пять рассмотренных компаний продолжат выплату дивидендов.

«В выплате дивидендов ЛУКОЙЛом и «Фосагро» напрямую заинтересованы мажоритарии, дивиденды «Роснефти» и «Газпром нефти» необходимы российскому дефицитному бюджету, ровно как дивиденды «Татнефти» важны для бюджета Татарстана», — объяснил аналитик.

Дивиденды: как их получить и не остаться в минусе Дивидендная доходность , Дивиденды , Дивидендный портфель

Топ-5 дивидендных акций прямо сейчас: ставка на нефть и удобрения8

Руководитель дирекции по работе с акциями УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин также согласен, что в следующем году компании продолжат платить дивиденды. Более того, Харин ожидает возобновления выплат от эмитентов, которые ранее отказались от распределения прибыли между акционерами.

«Даже если ситуация в нефтегазовом секторе ухудшится, скорее всего, эти компании окажутся спозиционированы наилучшим образом для удовлетворения частного интереса акционеров в регулярных выплатах», — предположила портфельный менеджер УК «Открытие» Ирина Прохорова.

Топ-5 дивидендных акций прямо сейчас: ставка на нефть и удобрения9

Фото: Shutterstock

Она также отметила, что «Сбербанк» ранее сообщал о намерении вернуться к дивидендам со следующего года, а часть эмитентов с депозитарными программами и высокой долей иностранного участия в капитале может решить проблему с выплатами акционерам. Несмотря на непростую обстановку в экономике, базовый сценарий предлагает, что все больше участников рынка вернутся к раскрытию информации и выплате дивидендов, заключила Прохорова.

Управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров также считает, что ряд компаний без особых сложностей продолжат выплачивать дивиденды. К таким компания в первую очередь относятся представители защитных отраслей: телекоммуникации, электроэнергетика и потребительский сектор. Эти компании по большей части ориентированы на внутренний рынок и мало подвержены санкционному влиянию, объяснил эксперт.

«Тем не менее по почти всем флагманам российского рынка остаются большие сомнения в части способности выплачивать высокие дивиденды, особенно если учесть дальнейшее усиление санкционного режима», — предупредил Асатуров.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Источник: RBC

Читать также

Акции компаний из Индии рекордно выросли на фоне ухода бизнеса из Китая

В декабре индийский рынок акций вырос до рекордных значений, пишет Financial Times. Спрос на FacebookTwitterВконтактеGoogle+

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.