Итоги третьего дня торгов: «летающий» второй эшелон и осторожные прогнозы

Итоги третьего дня торгов: «летающий» второй эшелон и осторожные прогнозы0

28 марта в 14:00 мск завершился третий день торгов на Московской бирже после затянувшейся почти на месяц паузы. В отличие от двух предыдущих торговых дней, 24 и 25 марта, площадка открыла доступ к:

  • акциям второго эшелона;
  • корпоративным облигациям;
  • иностранным акциям в режиме переговорных сделок (доступны только профучастникам).

Рынок падал, реагируя на такие факторы, как отсутствие прогресса в переговорах между Россией и Украиной, а также ожидаемое усиление санкционного давления и введение локдауна в ряде регионов Китая — последнее оказало влияние на нефтяные котировки.

Волатильность снижается, рынок входит в нормальный режим. Но говорить о каких-либо прогнозах пока рано

По итогам 28 марта индекс Московской биржи упал на 2,15% и закрылся на отметке 2430,7 пункта. Индекс РТС снизился на 0,79%, до 823,04 пункта, свидетельствуют данные торгов. При этом волатильность  уже не была такой существенной, как ранее. Если в первый день после перезапуска, 24 марта, рост индекса Мосбиржи в моменте достигал 11,76%, то 28 марта самой нижней точкой внутри дня стало значение 2407,2 пункта (-3,09%).

Зато значительные колебания показали бумаги, которые не относятся к классу « голубых фишек  » и которые не торговались в предыдущие две сессии. Лидерами падения на российском рынке — включая бумаги, которые не входят в индекс Мосбиржи, — стали акции СПБ Биржи, которые потеряли 31,79%. Также обвалились бумаги «Самолета» (-25,7%), «Мечела» (-22,88%) и «Юнипро» (-17,22%). Среди лидеров роста акции «Акрона» (+40,22%), «Абрау-Дюрсо» (+23,97%) и «ФосАгро» (+20,05%).

«Рекордно высокие цены на продовольствие защищают продукцию «Фосагро» и «Акрона» от санкций и создают отличные перспективы спроса на нее. То же самое касается и других крупнейших экспортеров, от продукции которых мировой рынок пока отказаться не может: это «Газпром», «Лукойл», «Русал», «Норникель», «Алроса», — говорит ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции  » Олег Сыроваткин.

Бумаги «Самолета», по его словам, отыгрывают перспективы падения спроса на жилье из-за резкого роста ставок по ипотеке и общего ухудшения финансового положения россиян. Но в текущей сложной экономической ситуации правительство может расширить программы льготного ипотечного кредитования, что окажет рынку поддержку, допускает Сыроваткин.

Взрывной рост на рынке акций после трехнедельной паузы. С чем это связано Мосбиржа , Инвестиции , Индекс МосБиржи , Россия , Акции

Итоги третьего дня торгов: «летающий» второй эшелон и осторожные прогнозы1

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин обратил внимание на резкое снижение торговой активности — объем торгов акциями из индекса Мосбиржи составил ₽25,9 млрд, что намного ниже средних значений до 25 февраля. Показатель индекса Мосбиржи широкого рынка (₽31,8 млрд) также был в несколько раз меньше среднеисторических, не говоря о рекорде, который установлен 21 февраля на отметке ₽481,6 млрд.

«Конечно, отчасти столь слабую активность инвесторов можно объяснить укороченной сессией, однако основную роль в этой тенденции играет отсутствие многих крупных участников российского рынка, прежде всего иностранных. Поэтому, скорее всего, пониженные объемы торгов сохранятся, по крайней мере в среднесрочной перспективе», — предположил аналитик.

В первые дни торгов хуже рынка выглядели ВТБ и «Аэрофлот». По итогам третьего дня бумаги госбанка снизились на 3,71%, до ₽0,01685, а котировки авиаперевозчика — выросли на 3,03%, до ₽25,86. «Здесь очевиден разрушительный удар санкций на бизнес компаний, а ориентация на внутренний рынок, перспективы которого весьма туманны с учетом всех вызовов, делает падение их котировок вполне оправданным», — говорит директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров.

«В ближайший месяц российский рынок акций может продолжить двигаться с небольшими колебаниями вблизи текущих уровней, однако низкая ликвидность  может периодически провоцировать резкие локальные движения. Вероятно, что российские фондовые индексы смогут сформировать среднесрочный минимум не раньше завершения специальной военной операции», — прогнозирует Олег Сыроваткин из «Открытие Инвестиции».

«В условиях слабой торговой активности и относительно низкой ликвидности говорить о сколько-нибудь устойчивой тенденции отдельных акций или секторов российского рынка пока рано. Тем более, он до сих пор может находиться под воздействием открытых в конце февраля маржинальных позиций (как коротких, так и длинных), закрытие которые способно искажать картину в отдельных акциях и рынка в целом», — полагает Дмитрий Бабин из БКС.

Константин Асатуров из УК «Система Капитал» считает, что спрогнозировать динамику российского рынка на месяц вперед довольно сложно. Все будет зависеть от риторики всех связанных с украинским вопросом сторон, потенциальными новыми санкциями и регуляторными мерами, которые в том числе, могу коснуться правил биржевой торговли.

Джим Роджерс — РБК: «Никто не рад обвалу рубля» Инвестиции , Россия , Мосбиржа , Джим Роджерс

Итоги третьего дня торгов: «летающий» второй эшелон и осторожные прогнозы2

В корпоративных облигациях не случилось обвала — доходности скорректировались в соответствии с «новой» ключевой ставкой

Основной индикатор рынка российского корпоративного долга — индекс корпоративных облигаций Московской биржи RUCBICP — по итогам торгов 28 марта закрылся падением на 4,25%, до 78,69 пункта, по сравнению с последней торговой сессией в фондовой секции 25 февраля.

В ходе торгов минимальное значение составило 78,66 пункта (-4,28%). В последний раз на такой уровень индекс опускался в феврале 2009 года.

Падение долгового рынка портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист связывает с тем, что пока торги стояли на паузе с 28 февраля ЦБ повысил ключевую ставку на 10,5 п.п., до 20%. «Это событие не было заложено в цены облигаций, и мы уже видели при открытии государственных облигаций некий гэп — все цены на открытии были ниже, чем закрылись раньше. Теперь то же самое произошло в корпоративных бумагах, которые традиционно торгуются с некой премией к ОФЗ, то есть доходности по ним всегда несколько выше», — отметил эксперт.

Средняя доходность расчетной базы индекса корпоративных облигаций RUCBICP составила 14,57%, для сравнения 25 февраля она была на уровне 14,82%.

Самая высокая доходность индекса RUCBICP была зафиксирована 20 января 2009 года — 20,58%, согласно данным доступным на Мосбирже. В тот день индекс торговался в диапазоне 78,51-78,82 пункта, дюрация составляла 880 дней.

Доходности корпоративных облигаций в зависимости от дюрации по соответствующим индексам составили:

  • RUCBCP3Y — доходность корпоративных облигаций с дюрацией один-три года — 15,05% (25 февраля доходность была 15,57%);
  • RUCBCP5Y — доходность корпоративных облигаций с дюрацией три-пять лет — 14,15% (25 февраля доходность была 14,06%).

Дюрация — это период времени до момента полного возврата инвестиций. Чем меньше дюрация, тем меньше риски облигации — и, наоборот, чем больше срок до погашения, тем больше облигация подвержена колебаниям, различным рискам.

В некоторых корпоративных облигациях  первого уровня листинга была зафиксирована существенная доходность к закрытию торгов:

  • iРОСНАНО 8 — дата погашения 27.03.2028 — доходность 707 200% (рассчитана к 04.04.2022);
  • iРОСНАНО 6 — дата погашения 13.10.2022 — доходность 28,25%;
  • iРОСНАНО 7 — дата погашения 16.12.2022 — доходность 27,7%;
  • ВТБРКС01 — дата погашения 01.12.2030 — доходность 25,12% (рассчитана к 01.09.2025);
  • РЖД-32 — дата погашения 25.06.2032 — доходность 23,26% (рассчитана к 08.07.2022).

Совокупный объем торгов корпоративными бондами, входящими в индекс RUCBICP/ RUCBITR 28 марта составил ₽592,7 млн.

Торги корпоративными облигациями на Московской бирже сегодня состоялись впервые после месячного перерыва. Они проводились в режиме основных торгов, но были сокращены по времени и длились с 09:50 до 13:50 мск. Короткие продажи по данным бумагам запрещены. Нерезиденты не имеют возможности продавать российские бумаги.

Итоги первого дня торгов ОФЗ: поддержка ЦБ и «новые» доходности Мосбиржа , Облигации , ОФЗ , ЦБ

Итоги третьего дня торгов: «летающий» второй эшелон и осторожные прогнозы3

Рекомендуем наш аккаунт «Вконтакте» — оперативный контент об инвестициях, много видео и полезных лайфхаков.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Источник: RBC

Читать также

В Goldman Sachs назвали текущие цены на нефть «иррациональными»

Аналитики Goldman Sachs считают текущие цены на сырьевые товары «иррациональными», сообщило FacebookTwitterВконтактеGoogle+

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.