Бизнес инсайдер Главные новости рынка инвестиций
ФРС США по итогам двухдневного заседания повысила ставку на 50 базисных пунктов — с 0,25–0,5% до 0,75–1% годовых, что соответствует ожиданиям аналитиков. Рост ставки сразу на 0,5 п.п. произошел впервые за 22 года.
Также ФРС поделилась планами по сокращению активов с баланса. С 1 июня Федрезерев будет продавать казначейские облигации на сумму $30 млрд и ипотечные — на $17,5 млрд. Через три месяца объем продаж будет увеличен — до $60 млрд для казначейских и $35 млрд для ипотечных бумаг.
Реакция американских фондовых индексов на решение ФРС на 21:08 мск:
- индекс Dow Jones растет на 0,34%, до 33 241,6 пункта;
- индекс S&P 500 растет на 0,20%, до 4183,7 пункта;
- индекс NASDAQ Composite снижается на 0,22%, до 12 535,7 пункта.
Инфляция в США, ускорение которой повлияло на решение ФРС, по итогам марта достигла 8,5%, что стало максимумом за последние 40 лет. В апреле был опубликован индекс отпускных цен производителей в США (Producer Price Index — PPI), который оказался выше прогнозов аналитиков — за март индекс вырос на 1,4% по сравнению с февралем и на 11,2% в годовом исчислении.
Согласно опросу CNBC, 74% экономистов считают, что инфляция уже достигла пика, но ФРС не удастся достичь своего целевого показателя в 2% до 2024 года. Прогнозируется, что инфляция по итогам года составит 5,6%, а к 2023 году — опустится к 3,3%.
Эксперты предсказали повышение ставки ФРС на 50 б.п. впервые с 2000 года S&P500 , ФРС , Инфляция , США
Повышение ставки на 0,5 п.п. было ожидаемым для рынка. Вероятность этого события составляла 99,1%, согласно инструменту FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку. Теперь фьючерсный рынок закладывает повышение ставки на 0,5 п.п и более для каждой из следующих трех заседаний в июне, июле и сентябре.
Планы о сокращении баланса на $95 млрд ежемесячно были известны заранее — в апреле был опубликован протокол мартовского заседания ФРС, где была обозначена такая возможность. Это почти в два раза превышает темпы сокращения баланса в $50 млрд в месяц, когда ФРС проводила количественное ужесточение в период с 2017 по 2019 год, отмечает Bloomberg.
В начале ноября 2021 года Федрезерв впервые с момента запуска программы количественного смягчения (QE) объявил о сокращении выкупа активов на $15 млрд каждый месяц: на $10 млрд в отношении казначейских облигаций США и на $5 млрд по ипотечным ценным бумагам . До ноября регулятор выкупал казначейские и ипотечные облигации с рынка на $120 млрд ежемесячно. Позже было объявлено об ускорении сворачивания QE, которое должно завершиться в марте текущего года.
Текущая программа выкупа активов QE (quantitative easing — «количественное смягчение») была запущена ФРС в начале пандемии — в марте 2020 года. Одновременно с этим Федрезерв снизил ключевую ставку до 0–0,25%. Эти действия обеспечивали приток ликвидности на рынок, что стало ключевым фактором роста активов во время пандемии.
Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Источник: RBC
