ЦБ введет новые меры для защиты прав частных инвесторов
ЦБ планирует ввести новые меры для защиты прав частных инвесторов с 1 июля 2023 года, сообщили «Известия» со ссылкой на заявление пресс-службы Банка России. В следующем году граждане смогут самостоятельно определять, какие операции брокеры могут совершать с их активами, сообщило издание. В частности, инвесторы получат возможность запретить брокеру проводить со своими деньгами сделки с кредитным плечом (маржинальные сделки), а также с производными финансовыми инструментами, в которых заложены обязательства в отношении других инвестиционных активов или товаров. Активы инвесторов со схожими условиями будут обособлять на отдельном счете.
Брокеры также должны будут предупреждать своих клиентов о рисках использования компанией активов клиента и о возможности запретить использовать активы на их счетах для совершения сделок с кредитным плечом.
Маржинальная торговля — это режим, когда инвестор торгует на заемные деньги или берет в долг ценные бумаги у брокера. Для займа инвестор должен предоставить залог — активы на брокерском счете, в том числе валюта. Он называется маржой. Поэтому, для того чтобы получить кредит, инвестору нужно обязательно иметь деньги или ценные бумаги. Соотношение собственных и заемных средств называется кредитным плечом.
Для сокращения рисков для неквалифицированных инвесторов ЦБ также обсуждает снижение максимального размера плеча, который брокер может предоставить клиенту для совершения необеспеченных сделок, сообщило издание.
По словам президента НАУФОР Алексея Тимофеева, сейчас клиентам со стандартным уровнем риска, к которым относится большинство инвесторов, предоставляется кредитное плечо размером до 1:3, то есть на каждые ₽100 он может совершать сделки с бумагами стоимостью до ₽300. Новый максимальный размер кредитного плеча пока не определен.
Средства, по которым частные инвесторы ограничат операции, будут обособлять на отдельном счете, что позволит снизить риски, сообщило издание. Сейчас частный инвестор может открыть у брокера обособленный, или сегрегированный счет. Активы клиента на таком счете учитываются отдельно — и от активов брокера, и от активов других инвесторов. Деньги обособленного клиента могут быть выведены только на счет, принадлежащий этому клиенту.
Бумаги инвестора на таком счете нельзя использовать для обеспечения обязательств брокера по его позициям, а также по позициям других клиентов. В случае если у брокера возникнут проблемы, долги, он обанкротится, можно будет перенести активы к другому брокеру.
В настоящее время из-за недостаточной осведомленности доля клиентов, которые открыли обособленные счета, совсем небольшая, сообщил регулятор. Кроме того, брокеры взимают за это повышенные комиссии и клиенты часто предпочитают экономить, а не минимизировать риски.
