Инструкции·
0
0

Какие активы выбрать, когда рынки штормит: 4 проверенных инструмента

Совет Федерации разрешил использовать войска в Донбассе, Запад вводит санкции, рынок акций и курс рубля теряют в стоимости. Как защитить свой портфель и что делать, если ситуация накалится?
Фото: Chris McGrath / Getty Images
Фото: Chris McGrath / Getty Images

Можно ли сейчас защитить свой портфель?

По мнению аналитика «Финама» Юлии Афанасьевой, в текущей ситуации никакие активы нельзя считать защитными. «Единственное, что может помочь — это возможность мобильно перекидывать активы между стратегиями с разными уровнями риска», — считает она.

Эксперт отметила, что для этого у инвестора должны быть идеальный финансовый план и большая подушка безопасности, но, по ее словам, не все успели подготовиться и создать себе эти комфортные условия.

Порой лучше ничего не предпринимать и какое-то время ждать, полагает Станислав Клещев, инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции  ». Когда цены на активы меняются столь стремительно, вероятность допустить ошибку из-за эмоций резко возрастает. Необходима выдержка и самообладание, чтобы следовать выверенному инвестиционному плану, считает он.

Однако остальные аналитики считают, что защитные активы все же есть. Разберем их подробнее.

На рынке акций сильнейший обвал с 2008 года. Что делать инвестору?
Индекс РТС , Индекс МосБиржи , Рубль , Доллар
Фото:Shutterstock

Какие защитные активы выбрать: советы экспертов

Облигации

«Мы видели схожую ситуацию в 2014 году. Лучшими защитными активами являются короткие ОФЗ с доходностью 11%», — полагает управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Андрей Русецкий. По его мнению, это самый надежный способ сохранения капитала.

Валерий Емельянов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», также порекомендовал облигации  федерального займа (ОФЗ), включая короткие. По его словам, такой вариант подойдет консервативным инвесторам.

Личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский отметил, что падение на рынке российских облигаций сейчас открывает возможности для покупки качественных облигаций российских компаний по низким ценам. Например, «Газпрома» и «Сбера». «Инвестор должен подбирать для себя дюрацию бумаг таким образом, чтобы была возможность находиться в облигациях до погашения — на случай ухудшения ситуации», — посоветовал брокер.

Дюрация — это срок, за который инвестор возвращает вложенные в облигации деньги. В ней учитываются купонные выплаты, их периодичность и другие особенности бумаг.

«Для тех, кто сберегает в валюте и опасается вкладывать в акции, есть два основных варианта: фонды на короткие облигации США либо на бонды с индексацией по инфляции. Они защитят и от рыночной лихорадки, и от смены цикла в экономике США», — рассказал Емельянов.

Фото:Stephanie Keith / Getty Images
Фото: Stephanie Keith / Getty Images

Золото и промышленные металлы

По словам Емельянова, на эскалацию позитивно реагирует прежде всего золото. Если вы рассчитываете, что напряженность между странами будет только расти, то можно присмотреться к фондам золота или акциям основных конкурентов российских экспортеров. Например, бумагам металлургов из США, Бразилии и Китая.

Петровский, наоборот, считает, что золото в текущей ситуации выглядит сомнительной защитой капитала, так как на его ценообразование «влияет множество других факторов помимо локального геополитического конфликта». «Финансовый результат от вложений в золото в текущем моменте может быть непредсказуемым», — полагает он.

Кроме того, на общем негативе неплохо растут промышленные металлы — сталь, медь и алюминий, отметил Емельянов. По мнению Русецкого, одни из лучших защитных активов — акции частных российских компаний-экспортеров, среди которых Северсталь, НЛМК и ММК.

Что делать с упавшими акциями, когда на рынке все плохо. Советы экспертов
Инвестиции , Стоп-лосс , Акции
Фото:Spencer Platt / Getty Images

Нефть

На эскалацию также позитивно реагирует нефть. Она дорожает из-за рисков сокращения российского экспорта. Если делать ставку на рост напряженности, то интересны могут быть конкуренты российских компаний — это прежде всего канадская, европейская и американская нефтянка, рассказал Емельянов.

Глава отдела экономики Julius Baer Норберт Рюкер отметил, что кризис вокруг ситуации на Украине держит нефтяной рынок в напряжении, и возникают опасения, что будут перебои в поставках энергоносителей. В такой ситуации цены на нефть в ближайшей перспективе вполне могут подняться до трехзначных значений, считает он.

«Однако такие эпизоды, связанные со вспышками геополитических страхов, как правило недолговечны. Заглядывая за горизонт этого периода нервозности, мы ожидаем снижение цен на нефть в долгосрочной перспективе», — добавил экономист.

Агрокомплекс

На негативных новостях также растет стоимость минеральных удобрений и аграрной продукции, в частности, зерна. Причины такие же, как и у нефти — риск того, что экспорт из России сократится, отметил Емельянов. В этой ситуации он посоветовал присмотреться к акциям зарубежных агрохимиков и поставщиков сельхозсырья. Русецкий же полагает, что защитными могут стать бумаги российских экспортеров этой продукции, например, «Фосагро» и «Акрон».

Фото:Chris McGrath / Getty Images
Фото: Chris McGrath / Getty Images

Что делать, если ситуация накалится?

Полномасштабная эскалация кризиса на Украине остается маловероятной, учитывая экономический ущерб, который она несет
Норберт Рюкер
глава отдела экономики Julius Baer

Однако представим, что противостояние между странами усилилось и начался военный конфликт. Что может помочь сохранить деньги в такой ситуации?

По мнению Афанасьевой, выход в кэш, то есть продажа всех активов и хранение сбережений в денежных средствах, не помогут сохранить капитал от инфляции и ослабления рубля, поэтому лучше оставаться на фондовом рынке. Емельянов также считает, что сейчас продавать российские активы, которые упали в цене до уровней 2020 года, не слишком разумно. «Если только вы не покупали их более года назад, и размер убытка у вас не велик, или вы даже в небольшом плюсе», — уточнил он.

По словам Емельянова, более комфортно сейчас чувствуют себя инвесторы, которые держат средства в зарубежных бумагах и валютных фондах. На их портфелях тоже сказывается геополитика, но не так сильно. «Их я бы тем более не рекомендовал продавать», — отметил эксперт. Исключение — если вы ожидаете войны России и НАТО, тогда лучше выйти из всех акций и даже облигаций, посоветовал Емельянов. Однако он рассматривал бы такой сценарий в последнюю очередь.

Афанасьева считает, что, если агрессивные стратегии вам не подходят, то можно рассмотреть краткосрочные рублевые гособлигации с погашением в течение полугода. «И к ним в комплект организовать защиту от девальвации рубля — фьючерсами или опционами», — сказала она.

Русецкий отметил, что в 2014 году рынок акций показал нулевой годовой результат, а уже через год вырос на 50%. Однако важно правильно выбрать бумаги, так как падают все одинаково, но отрастают по-разному. Кроме того, он вновь предложил краткосрочные ОФЗ. Однако, если инвестор выберет такой вариант, то может возникнуть риск, что в итоге он зафиксирует убыток и пропустит восстановление рынка, полагает эксперт. Здесь нужно самостоятельно принять решение.

По мнению Петровского, в случае конфликта стоит сохранять активы и не использовать заемные средства, чтобы переждать негативное развитие событий. «Обязательно увеличивать позиции качественных акций и облигаций — в случае их снижения. Чем ниже упадут акции, тем их вес в портфеле в сравнении с облигациями должен повышаться», — считает Петровский.

Если у вас нет ни российских ценных бумаг  , ни зарубежных, то есть вопрос стоит о сбережении денег, которые вы храните в наличном виде или на депозитах, то сейчас не лучшее время, чтобы получать свой первый инвестиционный опыт, отметил Емельянов. «Оставайтесь в рублях, если вы уже в рублях, или в той валюте, которая вам предпочтительнее. Любые метания в условиях тотальной неопределенности сделают только хуже», — посоветовал он.

Российские акции резко упали после разрешения отправить армию в ДНР и ЛНР
Акции , Индекс МосБиржи , Нефть
Фото:«РБК Инвестиции»

Узнайте о возможностях нашего Каталога в телеграм-канале «РБК Инвестиций»

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Товарно-сырьевая биржа запустит фьючерсы на бензин для частных инвесторов 18:20 · 0
CNBC назвал Trump Media и Reddit новыми акциями-мемами 17:28 · 0
Сколько заплатят российские компании в новом дивидендном сезоне: прогноз «Синары» 15:55 · 0
Акции «Магнита» подорожали до максимума за шесть лет 14:11 · 0
Товарно-сырьевая биржа не увидела смысла в IPO и запланировала ребрендинг 14:00 · 0
Минфин разрешил прямые сделки на бирже в рамках закупок госкомпаний 13:19 · 0
JPMorgan предупредил об угрозе внезапного обвала рынка акций США 11:18 · 0
СПбМТСБ оштрафовала недобросовестных игроков почти на ₽20 млн с 2023 года 10:04 · 0
Петербургская товарная биржа запланировала торги мясом и маслом 09:35 · 0
Книга заявок на IPO «Европлана» была переподписана в четыре раза 09:02 · 0
Важно следить сегодня: акции АЛРОСА, индекс Мосбиржи, IPO «Европлана» 08:57 · 0
Почему спрос на маленькие квартиры — это ложный тренд: как быть инвестору
Биржа СПбМТСБ заявила о планах запустить расчеты в юанях в 2024 году 08:32 · 0
Артемьев объявил о планах запустить первые в России торги услугами 07:11 · 0