События недели на рынках: ставка ЦБ, рекорд инфляции и прибыль «Роснефти»
1. ЦБ повысил ключевую ставку до 9,5%
Банк России на заседании 11 февраля поднял ключевую ставку на 100 базисных пунктов — с 8,5 до 9,5%. Повышение стало восьмым подряд с марта 2021 года. За это время ставка выросла на 525 базисных пунктов.
Большинство экспертов, опрошенных Refinitiv, ожидали, что ЦБ увеличит ставку на 100 б.п. — до 9,5%. Из 33 аналитиков такого мнения придерживались 26. Еще четверо прогнозировали повышение на 75 б.п. и трое — на 50 б.п.
Вместе с пересмотром ставки регулятор ухудшил прогноз по инфляции на 2022 год — с 4–4,5%, предполагаемых в декабре, до 5–6%. При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом регулятор допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Следующее заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке пройдет 18 марта 2022 года.
2. «Роснефть» сообщила о рекордной чистой прибыли за всю свою историю
Чистая прибыль нефтяной компании «Роснефть» за 2021 год стала максимальной за всю историю. Она выросла более чем в шесть раз по сравнению с уровнем 2020 года — до рекордного значения ₽883 млрд. Улучшению финансовых результатов способствовало наращивание добычи нефти и газа, увеличение экспорта, рост цен на сырье, а также сокращение затрат на добычу. На фоне общего снижения рынка акции «Роснефти» по итогам основной сессии в пятницу снизились на 1,46%, до ₽561,1. Всего за последнюю неделю бумаги потеряли около 2,2%.
Главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин заявил, что прибыль «Роснефти» за 2021 год обеспечит выплату рекордных дивидендов акционерам компании. Предыдущий рекорд был зафиксирован в 2019 году, когда компания выплатила по итогам года дивиденды в размере ₽33,41 на одну акцию.
За первое полугодие 2021 года «Роснефть» уже выплатила владельцам бумаг промежуточные дивиденды в размере ₽18,03. По оценкам экспертов «БКС Мир инвестиций», исходя из полученной прибыли, при выплате дивидендов в размере 50% итогового финансового результата акционеры «Роснефти» по итогам 2021 года могут получить ₽23,6 на акцию, а общие дивиденды за год составят ₽41,63 на бумагу.
По прогнозам аналитиков «РСХБ Инвестиции », при выплате 50% чистой прибыли по МСФО годовой показатель дивидендных выплат «Роснефти» за весь 2021 год может составить ₽53,7 на акцию.
3. Инфляция в США достигла максимума с февраля 1982 года
Инфляция в США обновила рекорд за 40 лет — в январе 2022 года она ускорилась до 7,5% в годовом выражении. Показатель превысил прогноз экспертов, опрошенных Bloomberg, на уровне 7,3%. Целевой уровень ФРС США по инфляции составляет 2%.
Эксперты ожидают, что ФРС, выполняющая функции центрального банка, повысит базовую процентную ставку для того, чтобы сдержать инфляцию. В Deutsche Bank считают, что регулятор поднимет ее сразу на 50 б.п. на заседании в марте — это станет самым большим шагом с 2000 года. HSBC прогнозирует увеличение ставки ФРС на 50 б.п. в марте и четыре дополнительных повышения на 25 б.п. в течение года. Эксперты Bank of America и Goldman Sachs ждут семи повышений ставки до конца года. Последний раз ФРС повышала ставку в 2018 году. Плановое заседание ФРС пройдет 15–16 марта.
В пятницу, 11 февраля, ФРС сообщила, что проведет внеплановое закрытое заседание совета управляющих в понедельник, 14 февраля. Оно пройдет «в соответствии с ускоренными процедурами».
4. Цена российской нефти Urals впервые за семь лет превысила $95 за баррель
Цена нефти российской марки Urals в Европе поднялась выше $95 за баррель на торгах 4 февраля, сообщило международное ценовое агентство Argus. Это случилось впервые с 17 сентября 2014 года.
Российская нефть подорожала вслед за ростом мировых котировок нефти в условиях высокой геополитической напряженности, а также из-за опасений недостаточного предложения сырья на рынке вследствие быстрого восстановления спроса на энергоносители. В понедельник стоимость нефти Brent на лондонской бирже ICE поднималась до $94 за баррель. К концу недели фьючерсы на Brent торговались на уровне $93 за баррель (+1,8%).
5. Курс доллара впервые с середины января упал ниже ₽75
8 января курс доллара на торгах Московской биржи упал ниже отметки ₽75 впервые с середины января. Укрепление рубля наблюдалось на фоне сообщения Financial Times о том, что президент России Владимир Путин и президент Франции Эмманюэль Макрон заключили сделку по снижению напряженности в ситуации вокруг Украины. Поддержку российской валюте оказала дорогая нефть, а также пауза в покупке долларов по бюджетному правилу, которую взял Центробанк. Дополнительную поддержку рублю оказали ожидания очередного существенного повышения ключевой ставки Банком России.
К концу пятницы, 11 февраля, курс доллара на Московской бирже вырос до ₽75,96. Руководитель центра макроэкономического анализа Альфа-Банка Наталия Орлова допустила снижение курса доллара до ₽70 к маю-июню на фоне высоких цен на нефть и уменьшении геополитической напряженности. Однако, по ее мнению, к концу года курс американской валюты может подняться до ₽80.
Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
