Итоги торгов. Рост замедлился из-за пятничных опасений

Котировки на 19:00 МСК

Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2759,64 п. (+2,08%)
Индекс РТС: 1033,58 п. (+1,20%)
RGBI: 117,19 (+0,19%)

Валюта и сырье
USD/RUB: 83,95 (+0,90%)
EUR/RUB: 92,99 (+0,53%)
Нефть Brent: $104,55 (-0,15%)

Лидеры: Эталон (+24,9%), Fix Price (+20%), ВТБ (+13,6%), ПИК (+12,8%), Мосбиржа (+12%)
Аутсайдеры: Русгрэйн (-11,1%), ФосАгро (-8,02%), Акрон (-7,87%), Распадская (-6,18%)

Коротко

В начале сессии российский рынок активно повышался, обновив месячные вершины. Однако вскоре произошла резкая просадка, после чего наши индексы в основном консолидировались, закрывшись в умеренном плюсе.

Рубль вслед за позитивным стартом просел и после консолидации стал дешеветь, завершив сессию недалеко от новых дневных минимумов. Российский долговой рынок также не смог развить восходящий импульс, произошедший на открытии. Индекс гособлигаций RGBI быстро развернулся вниз от новой месячной вершины, растеряв к закрытию почти весь плюс. Одной из причин коррекционной просадки рублевых активов мог быть фактор пятницы.

В фокусе

Российский рынок акции сегодня не смог развить восходящее движение, произошедшее в начале сессии. После кратковременного роста у нас произошла резкая просадка, и далее фондовые индикаторы в основном консолидировались в умеренном плюсе. Объем торгов (83,3 млрд руб.) немного снизился от максимума, который был установлен вчера после длительного закрытия торгов акциями на Мосбирже.

Открывшись вверх, российские индексы некоторое время активно повышались, обновив месячные вершины. Таким образом, были превышены максимумы 24 февраля, что свидетельствует о несоответствии достигнутых уровней текущему санкционному режиму, который с тех пор значительно ужесточился, а негативный экономический эффект от него будет со временем лишь накапливаться.

Кроме того, маловероятно, что даже в случае окончательной деэскалации украинского конфликта с России будут сняты основные санкции. Поэтому потенциал роста нашего рынка с текущих уровней является ограниченным, в отличие от размера возможного снижения.

Вероятно, подобные соображения стали одной из основных причин того, что вслед за позитивным началом торгов вскоре у нас началась фиксация прибыли. К тому же в пятницу многие традиционно опасались наращивать позиции в акциях или сокращали их из-за опасений реализации каких-либо рисков на выходных.

Тем не менее запрет на продажи со стороны нерезидентов, а также стремление защитить денежные средства от инфляции и обесценивания рубля сохраняют спрос на рублевые активы, предотвращая их снижение на фоне ожиданий дальнейшего прогресса в переговорах России и Украины.

Бумаги Эталона стали лидерами роста среди относительно ликвидных эмитентов. Сильное увеличение капитализации компании было вызвано решением приобрести российский бизнес финского строительного концерна YIT Corporation. Вторую сессию подряд подорожало и большинство других девелоперов.

Акции банков показали хороший рост на фоне новости о том, что в Госдуме одобрили возможность ФНБ покупать привилегированные акции кредитных организаций. Правда, скорее всего, речь идет о выкупе допэмиссии, направленном на докапитализацию банков.

Бумаги Распадской понесли ощутимые потери на фоне решения Евраза прекратить процесс выделения угольной компании.

Рубль на открытии традиционно продемонстрировал широкие разнонаправленные движения из-за относительно низкой ликвидности. По этой причине доллар даже опускался к 80,3 руб. впервые с 23 февраля. Вскоре рубль просел, перейдя к консолидации в небольшом минусе. Во второй половине торгов российская валюта подешевела, закрывшись недалеко от новых дневных минимумов с умеренными потерями.

Российский долговой рынок не смог сохранить уверенный рост. Вслед за позитивным стартом индекс гособлигаций RGBI совершил рывок вверх, вновь переписав месячную вершину, но затем стал активно сдавать позиции. К закрытию индикатор растерял почти весь плюс.

Нефтяные цены в начале дня снижались, обновив двухнедельные минимумы, Brent опускалась к $102,4. После старта российской сессии произошло быстрое восстановление, но вскоре котировки сдали позиции. К нашему закрытию нефть вернулась к дневным вершинам, отыграв почти все потери.

Давление на нефтяные цены продолжает оказывать некоторое улучшение ситуации вокруг украинской проблемы, дающее надежду на ее деэскалацию. Дополнительным негативом выступило вчерашнее решение президента США по стабилизации нефтяного рынка, которое предполагает продажу из американских резервов до 1 млн баррелей нефти в сутки в течение 6 месяцев. К тому же сегодня страны-участницы МЭА приняли совместное решение о высвобождении нефти из своих стратегических запасов.

БКС Мир инвестиций

Источник: БКС